Banki zarobiły krocie w marcu, ale to mógł być ostatni taki wynik
Rekordowe zyski sektora bankowego w I kwartale 2025 roku
W pierwszym kwartale 2025 roku polskie banki zanotowały zysk netto na poziomie 11,7 mld zł, co oznacza wzrost o 16,1% w porównaniu do analogicznego okresu poprzedniego roku. To aż o 1,6 mld zł więcej niż przed rokiem. Dane NBP jednoznacznie wskazują, że był to wyjątkowy początek roku dla sektora finansowego.
Największą część zysków stanowiły przychody odsetkowe, które osiągnęły poziom 27,6 mld zł, co oznacza wzrost o 6,3% rok do roku. To właśnie one w głównej mierze przyczyniły się do znakomitych wyników branży.
Marzec 2025: ostatni tak dobry miesiąc dla banków?
Marzec przyniósł bankom zysk netto w wysokości 3,6 mld zł. Choć jest to wynik nieco niższy niż w lutym (4,1 mld zł), nadal można go uznać za solidny. Obniżenie wyniku wiązało się z koniecznością tworzenia rezerw na kredyty frankowe. Warto jednak zauważyć, że poziom tych rezerw był znacząco niższy niż w poprzednich okresach.
Cztery największe banki notowane na GPW zawiązały w pierwszym kwartale rezerwy o wartości 2,2 mld zł – to aż o 40% mniej niż rok wcześniej. Można więc wnioskować, że problem kredytów we frankach traci na znaczeniu.
Skąd tak wysokie zyski banków w marcu?
Wysokie stawki WIBOR wciąż napędzają zyski
Kluczowym powodem wysokich zysków były utrzymujące się wysokie stawki WIBOR. W marcu 2025 roku trzymiesięczny WIBOR wynosił średnio 5,86%, a sześciomiesięczny 5,8%. Te wartości bezpośrednio przekładały się na oprocentowanie kredytów, co pozwalało bankom generować wyższe przychody z tytułu odsetek.
Dzięki wysokim stopom procentowym banki mogły maksymalizować marżę odsetkową, czyli różnicę między oprocentowaniem kredytów a kosztami pozyskiwania pieniędzy.
Wzrost dochodów odsetkowych i prowizji
- wynik odsetkowy w marcu osiągnął 8,91 mld zł,
- przychody z opłat i prowizji wzrosły o 3,9% rok do roku, osiągając 1,7 mld zł,
- łączne przychody operacyjne netto w marcu wyniosły 11,5 mld zł, co stanowi wzrost o 22,5% rok do roku i 5% w porównaniu do lutego.
Spadek odpisów kredytowych wspiera wyniki
Na dobre wyniki banków wpływ miał także spadek odpisów kredytowych. W pierwszym kwartale 2025 roku saldo odpisów wyniosło 1,28 mld zł, co oznacza obniżkę o 13% w porównaniu do roku ubiegłego. W samym marcu saldo to osiągnęło poziom 940 mln zł. Mniejsze odpisy świadczą o poprawie jakości portfeli kredytowych oraz mniejszym ryzyku niewypłacalności klientów.
Co dalej z zyskami banków? Prognozy na kolejne miesiące
RPP sygnalizuje obniżki stóp procentowych: koniec żniw dla banków?
Rada Polityki Pieniężnej sygnalizuje możliwość obniżek stóp procentowych, co już wpłynęło na obniżenie stawek WIBOR w kwietniu. Eksperci przewidują, że proces ten może rozpocząć się w najbliższym czasie. Niższe stopy procentowe oznaczają mniejsze marże odsetkowe, a co za tym idzie – spadek przychodów banków.
Spadek WIBOR-u: jak wpłynie na przyszłe zyski?
- w kwietniu WIBOR 3M spadł do poziomu 5,4%,
- WIBOR 6M spadł do 5,1%,
- niższe stawki przekładają się na zmniejszone oprocentowanie kredytów.
Efekty będą widoczne stopniowo, w miarę dostosowywania umów kredytowych do nowych warunków.
Rezerwy na kredyty frankowe: czy obciążą wyniki banków?
Choć kredyty frankowe nadal generują koszty, ich wpływ na wyniki finansowe powoli maleje. W pierwszym kwartale 2025 roku największe banki zawiązały rezerwy na ten cel w wysokości 2,2 mld zł. Prognozy wskazują, że w kolejnych latach wartość tych rezerw będzie spadać, co pozytywnie wpłynie na bilanse instytucji finansowych.
Koszty banków rosną. Co wpływa na wynik?
Wyższe koszty administracyjne i pracownicze
- koszty administracyjne banków wzrosły o 12,5%, osiągając poziom 14,8 mld zł,
- wydatki na wynagrodzenia wyniosły 7,4 mld zł, co oznacza wzrost o 11% w porównaniu z rokiem ubiegłym,
- presja płacowa oraz potrzeba utrzymania dobrze wykwalifikowanej kadry napędzają te wzrosty.
Większe wpłaty na Bankowy Fundusz Gwarancyjny (BFG)
Wyższe koszty wynikają również z podwyższonych składek na Bankowy Fundusz Gwarancyjny. W pierwszym kwartale 2025 roku banki wpłaciły na ten cel 7,5 mld zł – o 14% więcej niż rok wcześniej. Rosnące obciążenia związane z funduszem gwarancji depozytów będą wpływać na sektor także w kolejnych miesiącach.
