Polska giełda liderem Europy w 2025 roku – co napędza jej dynamiczny wzrost?

Co sprawia, że Polska giełda jest liderem Europy w 2025 roku?

W 2025 roku polska giełda wyróżnia się na tle całej Europy, osiągając pozycję lidera dzięki kluczowym czynnikom, które czynią ją wyjątkową wśród rynków kapitałowych.

Indeks WIG20 odnotował wzrost o ponad 2,23%, co stanowi najlepszy rezultat wśród europejskich parkietów. Warszawska Giełda Papierów Wartościowych plasuje się jako największy rynek w Europie Środkowo-Wschodniej, a jej kapitalizacja sięga już blisko 800 miliardów złotych.

Za sukcesem rynku stoi solidna kondycja polskiej gospodarki. Stabilność makroekonomiczna oraz szybki rozwój sprzyjają inwestorom, a polskie indeksy – zarówno WIG, WIG20, jak i mWIG40 – przewyższają pod względem wyników takie europejskie wskaźniki jak niemiecki DAX czy brytyjski FTSE.

• zagraniczny kapitał coraz chętniej płynie do polskich spółek,
• wyceny rodzimych firm pozostają atrakcyjne,
• warszawski parkiet kryje potencjał wzrostowy aż do 100%.

Znaczący wpływ na rozwój giełdy mają spółki z sektora bankowego oraz konsumpcyjnego. Dzięki nim osiągane są wysokie zyski. Jednocześnie na parkiecie pojawia się coraz więcej firm reprezentujących nowe technologie i energetykę, co otwiera dodatkowe możliwości inwestycyjne. GPW systematycznie notuje nowe rekordy, zarówno pod względem wartości rynkowej, jak i aktywności giełdowej spółek.

Rosnące zaangażowanie globalnych instytucji finansowych przekłada się na większą płynność i wyższy prestiż rynku. Z każdym rokiem liczba międzynarodowych klientów rośnie, podobnie jak liczba sesyjnych transakcji, co dodatkowo umacnia reputację Polski jako giełdowego lidera Europy w 2025 roku.

Jak stabilność polskiej gospodarki przyczynia się do sukcesu giełdy?

Silna pozycja polskiej gospodarki stanowi solidne zaplecze dla sukcesów warszawskiej giełdy. Dynamiczny rozwój, utrzymujący się na poziomie od 3,2 do 3,8% rocznie, przyciąga uwagę światowych instytucji, takich jak Międzynarodowy Fundusz Walutowy, który przewiduje, że Polska pozostanie jednym z liderów wzrostu w Europie.

Stabilny przyrost PKB odgrywa ogromną rolę dla funkcjonowania rynku kapitałowego. Polska, w przeciwieństwie do wielu innych państw zmagających się ze znacznymi wahaniami, wykazuje niezwykłą odporność na zewnętrzne wstrząsy gospodarcze. Taka przewidywalność sprawia, że inwestorzy planujący długoterminowo mogą bez stresu realizować swoje strategie. Firmy zyskują na tym spokoju, rozwijając działalność bez lęku przed nagłymi zmianami otoczenia makroekonomicznego.

Kluczowym elementem wspierającym rynek pozostaje także kontrola inflacji CPI. Utrzymywanie jej na przewidywalnym, niskim poziomie pozwala przedsiębiorstwom precyzyjnie kalkulować koszty i lepiej planować inwestycje. Dla osób inwestujących wiąże się to z większą przejrzystością oraz poczuciem bezpieczeństwa w zakresie ochrony własnych środków.

Przemyślana polityka makroekonomiczna uwzględnia również racjonalne kształtowanie stóp procentowych. Ich stabilizacja służy zarówno bankom, jak i firmom szukającym źródeł finansowania. Instytucje finansowe, ściśle powiązane z rynkiem giełdowym, korzystają na tej równowadze, a przedsiębiorstwa z sektora produkcyjnego i usługowego mogą śmielej inwestować.

W 2025 roku niskie bezrobocie wpisuje się w pozytywny obraz kraju. Malejąca liczba osób bez pracy sprzyja rosnącej konsumpcji, co przekłada się na lepsze wyniki firm z branży detalicznej notowanych na GPW. Stabilny rynek pracy przyciąga także inwestorów spoza Polski, którzy poszukują atrakcyjnych i pewnych miejsc do lokowania pieniędzy.

Zwiększone zainteresowanie inwestycjami, zarówno krajowych jak i zagranicznych, przyczynia się do szybkiego rozwoju wielu spółek obecnych na warszawskim parkiecie. Utrzymująca się stabilność makroekonomiczna ogranicza ryzyko inwestycyjne, sprawiając, że zagraniczny kapitał chętniej trafia właśnie do Polski. Efektem tego jest rosnąca płynność oraz stopniowy wzrost wartości całego rynku.

Mimo nieustannych wyzwań, zarówno globalnych, jak i lokalnych, polska gospodarka pozostaje oparta na mocnych fundamentach. To właśnie te warunki wyróżniają krajowy rynek kapitałowy na tle konkurencji w Europie i budują trwale zaufanie inwestorów. Dzięki temu giełda w Warszawie utrzymuje w 2025 roku pozycję niekwestionowanego lidera w regionie.

Dlaczego sektor bankowy i konsumpcyjny przodują na polskiej giełdzie?

Sektor bankowy oraz konsumpcyjny stanowią fundamenty polskiej giełdy i od lat utrzymują silną pozycję dzięki świetnym wynikom finansowym. Banki notowane na GPW wyróżniają się, osiągając marże odsetkowe przewyższające średnią dla Europy. Pięć największych z nich razem może pochwalić się kapitalizacją przekraczającą 240 miliardów złotych, co odpowiada niemal jednej trzeciej wartości indeksu WIG20.

Dużym atutem sektora bankowego okazuje się stabilność stóp procentowych, umożliwiająca dokładniejsze prognozowanie udzielania kredytów i podejmowanie trafnych decyzji biznesowych. Najważniejsze banki w kraju regularnie zwiększają zyski netto – średnio o 18,5% rok do roku – a taki wynik przekłada się na wzrost wartości ich akcji. Dodatkowo, inwestorzy chętnie sięgają po udziały w tych instytucjach ze względu na wysokie dywidendy, które mogą sięgać nawet 8% rocznie.

W tym samym czasie sektor konsumpcyjny rozwija się równie dynamicznie. Przedsiębiorstwa z branży detalicznej i dóbr codziennego użytku odnotowują wzrost przychodów na poziomie 5,5%. Jest to związane przede wszystkim ze wzmacniającą się siłą nabywczą polskich gospodarstw domowych. Szczególnie szybki rozwój widać wśród firm sprzedających online i dużych sieci handlowych, które zwiększają przychody poprzez ekspansję i skuteczne zarządzanie kosztami.

Rosnące wynagrodzenia i niskie bezrobocie napędzają wydatki konsumenckie, a to wprost przekłada się na wyniki przedsiębiorstw z tego segmentu. Notują one przeciętny roczny wzrost sprzedaży o 7,2%. W połączeniu z poprawą marż operacyjnych sprawia to, że sektor konsumpcyjny oferuje solidne perspektywy dla inwestorów.

Warto spojrzeć również na inne branże obecne na warszawskim parkiecie, by dostrzec wyraźny kontrast:

• spółki energetyczne, mimo obecności na giełdzie, osiągają gorsze wyniki,
• transformacja sektora generuje wyzwania oraz rosnące koszty działalności,
• zyski tych firm powiększają się znacznie wolniej.

Ta sytuacja ukazuje, że polski rynek kapitałowy coraz wyraźniej koncentruje się na najbardziej dochodowych gałęziach gospodarki.

Współpraca pomiędzy sektorem bankowym a konsumpcyjnym ma kluczowe znaczenie dla stabilności i dalszego rozwoju obu branż. Banki zapewniają firmom konsumpcyjnym dostęp do kapitału, jednocześnie te zwiększają zapotrzebowanie na produkty i usługi finansowe. Powstaje w ten sposób korzystne sprzężenie zwrotne, napędzające wzrost i stymulujące inwestycje.

Analizując dane rynkowe, można zauważyć, że:

• przedsiębiorstwa działające w tych dwóch sektorach odpowiadają dziś za ponad 45% kapitalizacji warszawskiej giełdy,
• ich wkład w zyski rynku przekracza połowę całkowitych rezultatów.

Taka dominacja podnosi atrakcyjność polskich akcji dla inwestorów szukających stabilnych i dynamicznych możliwości inwestowania.

W jaki sposób atrakcyjne wyceny spółek wpływają na popularność Polski na rynkach kapitałowych?

Atrakcyjnie wyceniane spółki notowane na warszawskiej Giełdzie Papierów Wartościowych sprawiają, że Polska zyskuje coraz większą rozpoznawalność na globalnych rynkach kapitałowych. Kluczowe wskaźniki, takie jak stosunek ceny do zysku (C/Z) czy ceny do wartości księgowej (C/WK), utrzymują się o 15-20% poniżej poziomów obserwowanych w krajach rozwiniętych, co tworzy wyjątkową przestrzeń do inwestowania.

Dla przykładu, wśród spółek wchodzących w skład indeksu WIG20, wskaźnik C/Z wynosi 9,7, podczas gdy odpowiednie wartości na Zachodzie Europy oscylują wokół 12-14. Taka przewaga sprawia, że coraz więcej zagranicznych inwestorów kieruje kapitał do Polski. W 2025 roku osoby spoza kraju odpowiadały już za 42% aktywności na GPW. Do grona zainteresowanych polskim rynkiem dołączają inwestorzy nie tylko z USA czy Wielkiej Brytanii, ale także z Azji, dostrzegając wyraźny potencjał wzrostowy polskich spółek.

Szczególne zainteresowanie budzi sektor finansowy:

• firmy z tej branży charakteryzują się bardzo niskim wskaźnikiem C/Z – zaledwie 8,5,
• dynamiczny wzrost zysków wynosi średnio 18,5% rocznie,
• tak atrakcyjne proporcje przyciągają zwolenników inwestowania w wartość, którzy szukają niedocenionych okazji przy jednoczesnej perspektywie rozwoju.

Na uwagę zasługuje także wysoka stopa dywidendy:

• w przypadku wielu spółek sięga ona od 6 do 8% rocznie,
• średnia europejska wynosi około 3,2%,
• w 2025 roku firmy z GPW wypłaciły w sumie ponad 25 miliardów złotych dywidend, co stanowiło historyczny rekord.

Liczba zagranicznych użytkowników rachunków maklerskich w Polsce rośnie dynamicznie – w ciągu dwóch ostatnich lat odnotowano 32% wzrost, osiągając w rezultacie 720 tysięcy kont. Coraz więcej inwestorów indywidualnych z Europy, Azji i Ameryki decyduje się na Warszawę jako alternatywę dla swoich macierzystych giełd. Doceniają oni możliwość osiągnięcia wyższych stóp zwrotu przy umiarkowanym ryzyku.

Zespół analityków instytucji takich jak JP Morgan czy Goldman Sachs regularnie zwraca uwagę na atrakcyjne wyceny polskich akcji. Według ich szacunków najbliższe 3-5 lat może przynieść wzrost indeksów o 35%, a nawet podwojenie obecnych poziomów. Takie perspektywy bez wątpienia inspirują kolejne grupy globalnych uczestników rynku do większego zaangażowania.

Polski rynek, pozostając w gronie gospodarek wschodzących, łączy:

• korzystny stosunek zysku do ryzyka,
• relatywną stabilność,
• brak znacznych turbulencji politycznych czy walutowych, co buduje zaufanie i poczucie bezpieczeństwa wśród inwestorów.

Na przestrzeni ostatnich lat płynność na GPW wyraźnie się zwiększyła – dzienne obroty sięgają już 1,5 miliarda złotych, co oznacza 60-procentowy wzrost w porównaniu z okresem sprzed trzech lat. Wyższa płynność upraszcza proces inwestowania dla dużych funduszy i pozwala im swobodniej zarządzać swoimi pozycjami, a wcześniejsze ograniczenia znikają.

Napływ zagranicznego kapitału oraz stale rosnąca liczba uczestników rynku napędzają wzrosty wycen i podnoszą łączną kapitalizację. W efekcie warszawska giełda zbliżyła się do wartości 800 miliardów złotych, umacniając swoją rolę lidera w Europie Środkowo-Wschodniej.

Jakie wzrosty notują indeksy WIG, WIG20 i mWIG40 na tle innych europejskich giełd?

W 2025 roku polska giełda wyraźnie wyróżnia się wśród europejskich parkietów. Zarówno WIG, WIG20, jak i mWIG40 dynamicznie zyskują na wartości, a tempo ich wzrostu przyciąga uwagę inwestorów z całego regionu. Warszawski parkiet nie tylko nadrabia dystans do zachodnich konkurentów, ale wręcz zostawia ich w tyle.

Od stycznia indeks WIG zwiększył swoją wartość o około 30%, osiągając historycznie najwyższy poziom – aż 103 tysiące punktów. Jest to rezultat znacznie lepszy niż osiągnięcia większości głównych indeksów europejskich. Podczas gdy niemiecki DAX, francuski CAC40 czy brytyjski FTSE100 notowały umiarkowane wzrosty rzędu 8–12%, polski rynek zachwyca inwestorów.

Liderem największych spółek jest WIG20, który zyskał już powyżej 19%. Szczególnie spektakularnie wygląda jego codzienna stopa zwrotu – sięgająca 2,23%. Dla porównania:

• niemiecki DAX pnie się do góry średnio 0,77% dziennie,
• francuski CAC40 zaledwie 0,2%,
• tak duża różnica podkreśla przewagę stołecznego parkietu nad czołowymi giełdami Europy.

Nie słabnie również mWIG40 skupiający średnie spółki notowane na GPW. Jego wartość rośnie dziennie o więcej niż 1,8%, co w skali roku przekłada się na solidne, kilkunastoprocentowe zyski. To segment, w którym nie brakuje kandydatów do miana przyszłych liderów rynku.

Analizując wykresy, można zauważyć utrzymujący się silny trend wzrostowy. Przez pół roku wskaźnik MACD dla WIG20 utrzymuje się powyżej zera, potwierdzając dominację optymistycznych nastrojów na rynku. Rosnąca linia wsparcia wskazuje na stabilną bazę pod dalsze zwyżki cen akcji.

Na tak dobre wyniki polskich indeksów wpływ ma kilka istotnych czynników:

• rynek w Polsce szybciej wytraca negatywny impet i wraca do wzrostów – zajmuje to nawet o 40% mniej czasu niż na giełdach Europy Zachodniej,
• z każdym miesiącem wzrasta płynność obrotu – na warszawskim parkiecie wymienia się już średnio 1,5 miliarda złotych dziennie, co zachęca zarówno krajowych, jak i zagranicznych inwestorów instytucjonalnych,
• zaufanie uczestników rynku utrzymuje się na wysokim poziomie – według badań Stowarzyszenia Inwestorów Indywidualnych, optymizm wśród inwestorów wzrósł aż o 24 punkty procentowe w porównaniu z poprzednim rokiem.

Warto też spojrzeć szerzej – na tle światowych liderów. Podczas gdy S&P500 zyskał 14%, a japoński Nikkei podskoczył o 16%, to 30-procentowy wzrost WIG wydaje się wręcz wyjątkowy w skali globalnej.

Efekty widać również w kapitalizacji warszawskiej giełdy, która osiągnęła już niemal 800 miliardów złotych. Dla porównania:

• pięć lat wcześniej było to 550 miliardów,
• przyrost bliski 45% mówi sam za siebie.

Rosnąca przewaga polskiej giełdy sprawia, że Warszawa umacnia swoją pozycję jako centrum regionalnego rynku kapitałowego oraz jeden z najszybciej rozwijających się parkietów w Europie w 2025 roku.

Dlaczego polska giełda osiąga lepsze wyniki niż giełdy w Niemczech, Wielkiej Brytanii i USA?

Polska giełda radzi sobie lepiej niż rynki w Niemczech, Wielkiej Brytanii czy USA. Odpowiada za to specyficzna kombinacja czynników gospodarczych i rynkowych, która wyróżnia warszawski parkiet na tle światowych konkurentów. Porównując nasz rynek bezpośrednio z bardziej rozwiniętymi giełdami, nietrudno zauważyć przewagi Polski.

Dynamiczny rozwój polskiej gospodarki przekłada się na wzrost PKB rzędu 3,5-4,2% rocznie. To wyraźnie więcej niż w gospodarkach wysoko rozwiniętych:

• niemcy mierzą się z techniczną recesją i jedynie 0,8% wzrostem,
• wielka Brytania wciąż odczuwa skutki Brexitu, co ogranicza jej rozwój do 1,2%,
• stany Zjednoczone, mimo solidnej kondycji, notują już spowolnienie do poziomu 2,1%.

Taka różnica sprawia, że polskie firmy funkcjonują w znacznie bardziej sprzyjającym klimacie biznesowym.

Rynkowe wskaźniki pokazują, że GPW to wciąż atrakcyjne miejsce z punktu widzenia wyceny spółek. Przykładowo:

Indeks	Wskaźnik C/Z
WIG20	9,7
DAX	15,3
FTSE	13,8
S&P500	21,5

To oznacza, że na warszawskim parkiecie można nabyć udziały generujące relatywnie wyższy zysk w stosunku do ceny akcji.

Także dywidendy wypadają w Polsce wyjątkowo korzystnie:

Indeks	Średnia stopa dywidendy
GPW	6,8%
DAX	3,5%
FTSE	4,1%
S&P500	1,9%

To ważny argument dla inwestorów, którzy szukają stabilnych, pasywnych dochodów – polski rynek zaczyna być jednym z bardziej interesujących kierunków.

Sytuacja na indeksach przez ostatnie 12 miesięcy pokazuje różnice w tempie rozwoju:

• wig zwyżkował aż o 30%,
• dax wzrósł o 10,2%,
• ftse o 8,7%,
• amerykański S&P500 o 14%.

Dodatkowo, polska waluta wzmocniła się o 3,8% względem kluczowych walut światowych. Ta stabilizacja złotego daje zagranicznym inwestorom większe poczucie bezpieczeństwa i podnosi atrakcyjność naszego rynku.

Rosnący napływ środków zza granicy wyraźnie napędza GPW. Udział zagranicznych inwestorów w łącznych obrotach wzrósł w ciągu dwóch lat z 35% do 42%. Tylko w ostatnich 12 miesiącach fundusze z USA, Wielkiej Brytanii, Niemiec i Azji zwiększyły zaangażowanie w polskie akcje o ponad 27 miliardów złotych.

Polski sektor finansowy pozostaje niezwykle stabilny i wysoce rentowny. Banki z naszego kraju wypracowują średni zwrot na kapitale na poziomie 14,2%:

• banki niemieckie osiągają 7,1%,
• brytyjskie około 8,5%,
• amerykańskie mogą pochwalić się wynikiem rzędu 11,3%.

To zasługa m.in. mniejszego nasycenia rynku i niższych kosztów regulacyjnych.

Warszawska giełda wciąż uchodzi za rynek wschodzący, co wiąże się z tzw. premią za ryzyko – wyższe stopy zwrotu przy umiarkowanym poziomie niepewności. Polska gospodarka prezentuje stabilność porównywalną z krajami rozwiniętymi, co przyciąga kapitał.

W odróżnieniu od dojrzałych giełd Europy Zachodniej czy USA, polski rynek oferuje większą przestrzeń do dalszego wzrostu. Eksperci Goldman Sachs i JP Morgan prognozują, że przez następne 3-5 lat WIG może nawet podwoić swoją wartość. Na Zachodzie szacunki są znacznie skromniejsze – zazwyczaj nie przekraczają one 30-45%.

Niższe stopy procentowe ustanowione przez Narodowy Bank Polski (spadek z 6,75% do 5,25% w ciągu roku) sprzyjają przepływowi kapitału z lokat bankowych na giełdę. Tymczasem:

• europejski Bank Centralny trzyma swoje stopy na poziomie 3,75%,
• bank Anglii na 5%,
• rezerwa Federalna na 5,5%.

To ogranicza podobne tendencje w innych krajach.

Polska zdaje egzamin także podczas światowych załamań gospodarczych. Gdy na innych rynkach korekty osiągały 15-20%, na GPW spadki ograniczały się do 8-12%. Co ważne, odrabianie strat zachodziło szybciej – powrót do wcześniejszych poziomów zajmował w Polsce średnio o 40% mniej czasu niż na zachodnich giełdach.

Niskie zadłużenie publiczne to kolejny mocny punkt. Obecnie polski dług jest na poziomie 53% PKB:

• niemcy mają dług na poziomie 66%,
• wielka Brytania 87%,
• usa aż 129%.

Taka sytuacja umożliwia polskiej gospodarce lepsze reagowanie na trudniejsze czasy i zachowanie elastyczności fiskalnej.

Inwestycje wstrzymywane przez pandemię i niepewność geopolityczną obecnie przeradzają się w szybki rozwój projektów infrastrukturalnych oraz technologicznych. Efekty tych zmian widać w wynikach spółek notowanych na GPW i perspektywach dalszego rozwoju polskiego rynku kapitałowego.

W jaki sposób optymizm inwestorów zagranicznych wspiera wzrost polskiego rynku kapitałowego?

Zaufanie, jakim darzą Polskę inwestorzy zagraniczni, stanowi jeden z głównych motorów rozwoju krajowego rynku kapitałowego. Najnowsze statystyki wskazują, że ich aktywność na warszawskim parkiecie wzrosła aż o 48% względem 2023 roku. Tak znaczący przypływ środków wyraźnie napędza ogólną dynamikę rynku. Źródła tego pozytywnego nastawienia należy szukać w lepszej kondycji światowego handlu:

• zakończenie sporów celnych pomiędzy Stanami Zjednoczonymi a Chinami,
• usprawnienie łańcuchów dostaw po pandemii,
• stabilność i perspektywy rozwoju, za które Polska jest szczególnie ceniona.

Wpływ zagranicznych środków widoczny jest na kilku płaszczyznach:

• płynność znacznie się poprawiła – średnie dzienne obroty na GPW sięgnęły rekordowych 1,8 miliarda złotych, co stanowi 85% wzrost rok do roku,
• struktura inwestorów uległa większej różnorodności,
• na rynku swoją obecność zaznaczają fundusze azjatyckie – z Japonii, Korei Południowej i Singapuru – które w ciągu 18 miesięcy wprowadziły ponad 12 miliardów złotych.

Wyniki badań Stowarzyszenia Inwestorów Indywidualnych potwierdzają rosnący entuzjazm – wskaźnik optymizmu inwestorów zagranicznych wzrósł o 34 punkty, co przełożyło się na dodatni bilans funduszy ETF na poziomie 5,2 miliarda złotych, czyli aż o dwie trzecie więcej niż wcześniej. Najwięksi gracze światowego rynku, tacy jak BlackRock, Vanguard czy State Street, znacząco zwiększyli swoje zaangażowanie w Polsce – średnio o 23% więcej niż w poprzednim roku. Ich obecność wzmacnia bazę kapitałową rynku i podnosi poziom zaufania wśród mniejszych inwestorów. Indeks WIG20 od dziewięciu miesięcy utrzymuje się w korzystnym trendzie. Eksperci światowych instytucji finansowych prognozują, że polskie indeksy w ciągu kolejnych 12 miesięcy mogą wzrosnąć nawet o 18–22%. Również segment średnich przedsiębiorstw przyciąga uwagę funduszy zagranicznych:

• w ostatnich 12 miesiącach zainwestowano w niego ponad 9 miliardów złotych,
• obroty w tym segmencie wzrosły o 72%,
• doceniono atrakcyjne wyceny i potencjał rozwoju średnich przedsiębiorstw.

Renomowane podmioty, takie jak Morgan Stanley czy Deutsche Bank, w swoich analizach umieszczają Polskę na liście priorytetowych kierunków inwestycyjnych. W 2025 roku liczba rekomendacji kupowania polskich akcji wzrosła o 38% względem poprzedniego roku. Znaczącą rolę odgrywa większa integracja polskiego rynku z finansami globalnymi:

• nowe instrumenty pochodne i innowacyjne produkty przyciągnęły kolejne 8,7 miliarda złotych,
• NBP zauważa wzrost bezpośrednich inwestycji zagranicznych o 41% rok do roku,
• rozwój infrastruktury i wzrost konkurencyjności całego rynku w Polsce.

Napływ zagranicznego kapitału wywarł również wpływ na krajowych inwestorów. Liczba aktywnych rachunków maklerskich w Polsce wzrosła o 24%, przekraczając 1,8 miliona. Dzięki współpracy pomiędzy inwestorami lokalnymi i zagranicznymi polski rynek kapitałowy staje się bardziej stabilny i silniejszy.

Jakie długoterminowe strategie wspierają rozwój polskiego rynku kapitałowego?

Polski rynek kapitałowy dynamicznie się rozwija, korzystając z przemyślanych strategii, które koncentrują się na długofalowej stabilności i rosnącej atrakcyjności dla inwestorów. Istotną rolę w tym procesie odgrywają Pracownicze Plany Kapitałowe – zebrano w nich już ponad 18 miliardów złotych od przeszło 3,2 miliona uczestników. To rozwiązanie nie tylko poprawia płynność rynku, ale również promuje nawyk oszczędzania na przyszłość w społeczeństwie.

Kolejną siłą napędową wzrostu są fundusze długoterminowe. Tylko w 2025 roku inwestycje w private equity i venture capital sięgnęły rekordowych 4,8 miliarda złotych. Środki te wspierają przede wszystkim:

• sektor nowoczesnych technologii,
• projekty związane z transformacją energetyczną,
• startupów, które zyskują szansę na dynamiczny rozwój.

Rozwinięcie tych firm często kończy się ich debiutem na giełdzie, co wzbogaca ofertę rynku.

Znaczące efekty przynosi również rozwijanie kompetencji finansowych. Program „Kapitał dla Przyszłości” objął już:

• 830 szkół średnich,
• 450 tysięcy uczniów,
• przyczynił się do wzrostu świadomości ekonomicznej o 28% w ciągu trzech lat.

Wzrost wiedzy przekłada się na zwiększenie aktywności indywidualnych inwestorów, których liczba przekroczyła 2,1 miliona.

Niezwykle istotną zmianą dla rynku była także modernizacja jego infrastruktury. Wprowadzenie platformy GPW Nova pozwoliło:

• zwiększyć przepustowość systemu o 340%,
• skrócić czas realizacji transakcji do zaledwie 42 mikrosekund,
• przyciągnąć inwestorów algorytmicznych i instytucje finansowe z zagranicy.

Efektem tych działań był 32-procentowy wzrost dziennych obrotów.

Stabilność i jasne zasady funkcjonowania rynku zapewniają spójne regulacje. Wdrożenie dyrektywy MIFID III oraz uproszczenie emisji obligacji korporacyjnych przyczyniły się do:

• wzrostu tego segmentu o 42% w ciągu dwóch lat,
• zapewnienia przejrzystych przepisów, które sprzyjają długoterminowemu planowaniu inwestycji.

Szczególne miejsce w strategii rozwoju zajmuje transformacja energetyczna. Spółki z tego sektora pozyskały aż 28 miliardów złotych z emisji akcji i obligacji. Finansowanie ekologicznych projektów stało się priorytetem dla wielu funduszy przestrzegających standardów ESG. W 2025 roku 65% nowych emisji na GPW spełniało kryteria zrównoważonego rozwoju.

Wspieranie małych i średnich przedsiębiorstw to kolejny kierunek działań. Fundusz Rozwoju MŚP, dysponujący kwotą 3,5 miliarda złotych, finansuje emisje akcji i obligacji firm o wartości do 200 milionów złotych. Dzięki temu:

• segment NewConnect powiększył się o 78 nowych emitentów,
• łączna wartość tych firm wzrosła o 52%.

Rozszerzanie współpracy w regionie to kolejny krok naprzód. Inicjatywa CEE Capital Markets połączyła platformy transakcyjne giełd z kilku krajów regionu Europy Środkowo-Wschodniej, umożliwiając:

• obsługę 24% transakcji w regionie,
• zwiększenie płynności mniejszych rynków,
• szerszy dostęp inwestorów do spółek z różnych krajów.

Nowe instrumenty inwestycyjne również zdobywają popularność. W ciągu ostatnich trzech lat:

• liczba ETF-ów wzrosła z 8 do 42,
• ukazało się 16 nowych funduszy REIT, umożliwiających lokowanie kapitału w nieruchomości komercyjne,
• przyniosło to dodatkowe 6,7 miliarda złotych na rynku.

Zwiększoną aktywność odnotowuje segment obligacji korporacyjnych. Współpraca GPW z Narodowym Bankiem Polskim pozwoliła stworzyć skutecznie funkcjonujący, wtórny rynek obligacji, co przyczyniło się do:

• 187-procentowego wzrostu średnich dziennych obrotów na Catalyst do poziomu 245 milionów złotych,
• znacznie lepszej płynności, która przyciąga nowych emitentów i inwestorów.

Odpowiednio realizowane strategie sprawiają, że krajowy rynek kapitałowy staje się coraz dojrzalszy i bardziej odporny na zewnętrzne czynniki.