Polskie fundacje rodzinne: rozwój i inwestycje zagraniczne
Polskie fundacje rodzinne cieszą się rosnącym zainteresowaniem, a ich aktywa coraz częściej trafiają na rynki zagraniczne. Narodowy Bank Polski (NBP) uważnie śledzi te przepływy finansowe, dostarczając precyzyjnych danych na temat kierunków inwestycji oraz trendów mających wpływ na przyszłość polskiego kapitału rodzinnego.
Czym są fundacje rodzinne?
Fundacje rodzinne to relatywnie nowa instytucja w polskim prawie, stworzona w celu ochrony oraz efektywnego pomnażania majątku rodzinnego. Pozwalają one oddzielić finanse prywatne od firmowych, co przynosi korzyści zarówno podatkowe, jak i organizacyjne. Ich głównym zadaniem jest zarządzanie aktywami, zabezpieczenie majątku oraz zapewnienie sukcesji między pokoleniami.
Te formy organizacji mogą zajmować się:
- działalnością gospodarczą,
- inwestycjami,
- administrowaniem nieruchomościami i innymi dobrami przekazanymi przez fundatorów.
Szybki rozwój i ekspansja zagraniczna
Liczba fundacji rodzinnych w Polsce dynamicznie rośnie. Dotychczas zarejestrowano już blisko 4 tysiące wniosków. Coraz więcej zamożnych Polaków dostrzega w nich skuteczny sposób na zabezpieczenie swojego majątku. Co ciekawe, znacząca część tych fundacji decyduje się na inwestycje poza granicami kraju, poszukując wyższych zwrotów i dywersyfikując swoje portfele.
Rola Narodowego Banku Polskiego
NBP odgrywa istotną rolę w analizowaniu aktywności fundacji rodzinnych. Bank monitoruje przepływy finansowe, w tym:
- zakupy papierów wartościowych,
- inwestycje w nieruchomości,
- inne formy alokacji kapitału.
W działaniach tych NBP współpracuje z renomowanymi kancelariami prawnymi, takimi jak Kancelaria Tomczykowski-Tomczykowska, która dostarcza szczegółowe analizy trendów inwestycyjnych. Dzięki tej kooperacji możliwe jest głębsze poznanie zachowań fundacji na międzynarodowych rynkach.
Najważniejsze obserwacje z raportu
Według raportu "Family Foundations 2025 Report 2.0", polskie fundacje rodzinne najczęściej inwestują w:
- akcje firm technologicznych,
- obligacje korporacyjne,
- platformy i domy maklerskie realizujące transakcje.
Pod kątem geograficznym, Stany Zjednoczone dominują jako główny kierunek inwestycyjny. Amerykański rynek finansowy, znany ze swojej wielkości, płynności oraz stabilności, przyciąga najwięcej kapitału z Polski. Fundacje inwestują w akcje notowane na giełdach NYSE i NASDAQ, a także w amerykańskie obligacje.
Eksperci o strategiach walutowych
Anna Turska-Tomczykowska, ekspertka w dziedzinie podatków, zauważa, że fundacje coraz częściej sięgają po:
- strategie hedgingowe,
- instrumenty pochodne,
- rozwiązania chroniące przed ryzykiem związanym z wahaniami kursów walut.
Przewiduje się, że w przyszłości fundacje rodzinne będą jeszcze bardziej różnicować swoje inwestycje pod względem sektorów i regionów. Rosnące zainteresowanie inwestycjami alternatywnymi, takimi jak private equity, venture capital czy nieruchomości komercyjne, również stanie się istotnym trendem.
Globalne trendy i wyzwania
Decyzje inwestycyjne polskich fundacji rodzinnych w dużej mierze będą zależeć od:
- globalnych warunków gospodarczych,
- geopolitycznych zmian,
- zmian stóp procentowych, inflacji i transformacji energetycznej.
Elastyczne podejście oraz profesjonalne zarządzanie aktywami będą niezbędne, aby sprostać tym wyzwaniom.
Eksperci podkreślają rosnące zainteresowanie rynkami azjatyckimi, w tym:
- Singapurem,
- Japonią,
- Koreą Południową.
Rynki europejskie, zwłaszcza Niemcy i kraje skandynawskie, również mogą przyciągać uwagę polskich fundacji. Jednym z głównych wyzwań pozostają:
- różnorodne przepisy podatkowe w różnych państwach,
- ryzyko walutowe,
- konieczność dostosowania się do zmieniających się regulacji.
Zdobywanie wiedzy i doświadczenia w zakresie inwestycji międzynarodowych będzie kluczowe dla dalszego rozwoju i sukcesu fundacji rodzinnych.
